マークファーバー金探査株を買う時

Marc Faber Says Time to Buy Gold Exploration Stocks
by: Peter Cooper December 01, 2008

創立されたため、途方もなく安い価格逆張り投資アドバイザーマークファーバー博士は、先週末は彼だけでなく、金鉱山会社の金探査の株式を購入されたブルームバーグテレビに語った。

Dr. Faber wrote the book Tomorrow’s Gold earlier in this decade and has long been a holder of physical gold as a hedge against inflation and a meltdown in the global financial system.博士のフェイバー図書明日のゴールド以前のこの10年間で書いているくらい世界的な金融システムのインフレとのメルトダウンに対する防衛策として物理的な金のホルダーされています。 But he has previously not recommended buying exploration stocks, arguing that they could fall in price and that many companies could go out of business.しかし彼は、以前は探査株買い、価格の下落は、推奨されない可能性があると主張している多くの企業がビジネスになる可能性がある。

Given the huge slump in the values of gold exploration stocks over the summer he has, once again, been proven correct.彼はこの夏、もう一度、金の探査株以上の値では、巨大な不況を考えると正しいことが証明されている。 However, the Swiss born investment guru is now preaching with all the enthusiasm of a convert to the cause.しかし、スイス生まれの投資の第一人者今ではその原因に変換のすべての熱意と説いている。

Explorers going cheap探検家の格安行く
He has good reason, of course.彼は、もちろん十分な理由があります。 Gold exploration stocks are leveraged to the gold price.金探査株式市場は、金価格に活用されています。 Last week Citigroup - which Dr. Faber says should have been left to go bankrupt and not bailed out by the US government in a $306 billion deal last week - said gold may go to $2,000 an ounce in 2009.シティグループ-ファーバー博士は言うが先週破産となるには、米国政府による3 06000000000ドルで、先週から撤退左取引されている必要があります-2009年に金は$2000/1オンスに行く可能性がある。

Granted the link between the gold price and exploration stocks - remember the latter own the rights to potential future gold field development rights or claims - then such a price hike would mean an even bigger increase in the value of exploration stocks.探査株、金価格との間のリンクを許可-後者の潜在的な将来のゴールドフィールド開発の権利を主張する権利または自分の覚えている-このような価格引き上げを探査し、株式の価値をさらに大きな増加を意味する。 That these stocks have been beaten down to almost nothing in the recent stock market crash just makes them a better buy.は、これらの株式は、最近の株式市場の暴落で、より良い購入するだけでそれらにはほとんど何も殴られている。

Dr. Faber is the first major commentator to make this call - and it comes against the worst performance in this sector in 40 years.博士のフェイバーこの呼び出しに最初の主要な解説です-とは4 0年間でこの分野で最悪のパフォーマンスに対してだ。 Of course, for a contrarian there could not be a better buy indicator.もちろん、逆張りのある、より良い指標を買うことができませんでした。 Dr. Faber is about to score another big hit for his investment record.博士のフェイバー彼の投資記録についてのスコア別の大ヒットしています。 If he was a hunter he would need a castle to house all his trophies by now!もし彼は今までにすべての彼の家に城を必要と戦利品をあさる人だった！

http://arabianmoney.net/2008/12/01/marc-faber-bloomberg-interview-on-gold-and-stocks/




Marc Faber: Buy Physical Gold, Silver, Gold Mining Exploration Companies マークファーバー：物理的に金、銀、金鉱山の探査会社を買う
Posted Friday, December 5th, 2008 at 4:43 pm金曜日に投稿、 12月、 2008 4:43 PMに第5回

これに先立ち、今日BullionVaultの"ゴールドニュース"貴金属について伝説の投資顧問ファンドマネジャー、マークファーバーと彼の考えを語った。

"非常の場合は、政府の意図は、その通貨の価値を破壊する明確にする必要がありますが、何もしない方が簡単だ"とマークファーバー博士は、タイベースのファンドマネジャーと著者は、彼の最新の暗がりには、書き込みブーム＆ドゥーム報告。

“Indeed, most governments in the course of history have done so very successfully – the latest, and by far the most successful, being Zimbabwe.” "実際、歴史の過程で大部分の政府は非常に成功している-最新の、そして最も、ジンバブエ成功している。 "

Should the US asset markets fail to respond to such “suicidal fiscal and monetary policies,” he continues, “and the economy deteriorate further, the government’s lending program could always be doubled or quadrupled. The worse the economy performs, the more the ‘money printing’ mechanism will be applied .米国の資産市場、 "自殺の財政金融政策に対応する"と同氏は、 "引き続き、経済行わなかった場合は、さらに、政府の融資プログラムはいつも倍加される可能性がある、または4倍を悪化させる。景気悪化を実行するほど、資金印刷'機構適用されます 。

“Therefore I continue to recommend that investors accumulate Physical Gold and silver. "そこで私は、投資家の物理的なゴールドとシルバーを蓄積することをお勧めし続けている。 Following their devastating declines, some Gold Mining exploration companies should also offer substantial upside potential.” 壊滅的な下落が続いて、いくつかの金鉱山の探査企業も大幅上昇する可能性を提供する必要があります。 "

金３００ドル、原油２０ドル割れに ＵＢＳ予想、０９年「１０大サプライズ」

１バレル＝２０ドルを下回る原油相場、１オンス＝３００ドルの金相場－。ＵＢＳが１７日公表した２００９年に予想される「１０大サプライズ」によれば、どちらも現実になる可能性がある。

　００年以降の原油相場と金相場の推移をみると、ＵＢＳの「サプライズ見通し」を達成するには、原油相場が１７日のニューヨーク市場の終値から５０％、金相場は６５％それぞれ下落する必要がある。

　原油の「サプライズ価格」は、需要が落ち込むなかで産油国が生産を抑制しなかった場合を想定。ＩＭＦ（国際通貨基金）と各国中央銀行が資産を膨らませる一方で、さらなる保有金売却に動けば、金相場も下落する可能性があるという。


　０９年に予想される「サプライズ」の残り８件は次の通り。

▽企業のデフォルト率は、今年の投資適格級・高利回り債の価格低下が示唆するほど上昇しない
▽ドルは円とユーロに対して最安値を更新する
▽国債とインフレ連動債（ＴＩＰＳ）の投資リターンが同水準になるインフレ率はゼロ付近にとどまる
▽世界全体で景気が後退する
▽ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）が社債を購入する。「サプライズ」というより、「基本ケース」になるかもしれない
▽新興市場株の株価収益率（ＰＥＲ）が上昇し、先進国のＰＥＲに並ぶ
▽信用市場の混乱による打撃を最も強く受けた企業「堕ちた天使」が、「質の高い株」より利益をあげる
▽オバマ次期米大統領が就任後、企業を対象に給与税の減税措置を導入する（Ｄａｖｉｄ　Ｗｉｌｓｏｎ）

　　　　　　　　　　　　　　　　

備忘録

kitco > charts
　http://www.kitco.com/chab
　
barchart
http://charts.barchart.com/chart.asp?sym=GCZ8&data=A&date=112608&den=MED&divd=n&evnt=ADV&grid=Y&jav=ADV&size=B&sky=N&sly=N&vol=Y&late=Y&ch1=031&arga=42&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&ch2=031&argg=13&argh=&argi=&ov2=&argj=&argk=&argl=&code=BSTKIC&org=stk

http://charts3.barchart.com/chart.asp?sym=GCZ8&data=A&jav=adv&vol=Y&divd=Y&evnt=adv&grid=Y&code=BSTK&org=stk&fix=

米バーナード・マドフ社の巨額詐欺事件での投資先顧客一覧表

12月13日（ブルームバーグ）：米紙ウォールストリート・ジャーナル（電子版）は13日、米バーナード・マドフ証券投資会社の創業者バーナード・マドフ社長が顧客に500億ドル（約４兆5600億円）に上る損害を与えたとされる詐欺事件で、仏大手銀行ＢＮＰパリバや野村ホールディングス、米大リーグのニューヨーク・メッツのオーナー、フレッド・ウィルポン氏ら著名投資家や、フェアフィールド・グリニッジ・グループなど少なくとも３つのヘッジファンドも多くの損失を被った可能性があると報じた。


12月13日（ブルームバーグ）：米バーナード・マドフ証券投資会社の創業者バーナード・マドフ社長が、顧客に500億ドル（約４兆5600億円）に上る損害を与えたとされる詐欺事件で、同社に投資した顧客の一覧表は次の通り。

顧客 　投資額 　出典
Access International 不明 　　　　　Company statement
Advisors

Bramdean Asset 9 percent Company Statement
Management of assets

Banque Benedict Hentsch $48 million Company Statement
& Cie SA

Benbassat & Cie $935 million Reuters Citing Le
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Temps　Newspaper

BNP Paribas 不明 　　　　　 Wall Street Journal

EIM Group $230 million Reuters Citing Le
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Temps　Newspaper

Fairfield Greenwich $7.3 billion Bloomberg News
Group

Fix Asset Management $400 million Company Statement

GMAC LLC Chairman Most of its Wall Street Journal
Jacob Ezra Merkin’s $1.8 billion
Ascot Partners LLC of assets

Julian J. Levitt $6 million Washington Post
Foundation

Kingate Management Ltd. $2.8 billion Bloomberg News

Madoff Family Foundation $19 million Washington Post

Maxam Capital $280 million Wall Street Journal
Management LLC

Mirabaud & Cie A few million Reuters Citing Le
Swiss Francs　　Temps

Neue Privat Bank 不明 　　　　　Wall Street Journal

New York Mets 不明 　　　　　Company Statement
owner Fred Wilpon’s
Sterling Equities Inc.

Notz, Stucki & Cie 不明 　　　　　Reuters Citing Le
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Temps　Newspaper

Nomura Holdings Inc. 不明 　　　　　Wall Street Journal

Norman Braman, 不明 　　　　　Wall Street Journal
Former owner of the
Philadelphia Eagles
Football Team

North Shore-Long Island $5 million Company statement
Jewish Health System

Optimal Investment 不明 　　　　　Bloomberg News
Services

Pioneer Alternative Almost all Bloomberg News
Investments of its $280
million of
assets

Robert I. Lappin $8 million Washington Post
Charitable Foundation

Tremont Capital 不明 　　　　　Wall Street Journal
Management

U.S. Senator Frank 不明 　　　　　Bergen Record
Lautenberg’s
Charitable Foundation

Union Bancaire Privee $850 million Reuters Citing
Le Temps Newspaper

Yeshiva University 不明 　　　　　Washington Post
and statement

日中韓首脳共同記者会見での麻生首相発言(抜粋)

『特に我々３首脳は、金融市場の安定に向けて、お互いに助け合うため、日本、韓国、中国と韓国の間でそれぞれ通貨を融通しあう、スワップ、通過の融通のことです、スワップ増額が今般決定されたことを歓迎しております。また、東アジア地域におきます通貨のセーフティーネットでありますチェンマイ・イニシアチブの強化や、またアジア開発銀行（ＡＤＢ）の資本増強が必要との点でも一致しました。』


［福岡　１３日　ロイター］　麻生太郎首相と韓国の李明博大統領は１３日午前、福岡市のホテルで会談し、世界的な金融危機の影響などを中心に幅広く意見交換し、その克服に向けて協力することで一致した。
　日本政府筋によると、両国中央銀行が通貨スワップ協定の規模を一時的に増額することで合意したことについて、李大統領が謝意を表明。麻生首相もこの合意について歓迎したいと述べた。
　また、両首脳は、次回の会合に向け緊密に連携することで確認した。
　日韓の中銀は１２日、日韓スワップ取り決めの引き出し限度額の一時的増額を発表した。日銀は、韓国銀行との間での円??ウォン貨のスワップ取り決めの引き出し限度額を３０億米ドル相当の円またはウォンから２００億米ドル相当の円またはウォンに増額する。この措置は、２００９年４月末までの時限措置。

［１４日　朝日新聞］　日韓間の通貨スワップ拡大については首脳会談当日に目玉として発表する予定だったが中国側の反発で１日前倒しで正式発表されたという。
韓国とのスワップはこれまで日本が１３０億ドル、中国が４０億ドルだったが、今回の拡充で両国とも約３００億ドルになった。


「３０億米ドル相当の円またはウォン」はロイターの誤植でしょうか？
『この措置は、２００９年４月末までの時限措置』という記載は新聞にはありませんでした。
４月末までに為替の変動（円安）を起こすということであれば、
①レパトリによる円高の極（１～２月？）で実施し、１月２０日（火）のオバマ次期大統領の就任式からドル高シナリオ　或いは
②レパトリ前に実施しドル高円安にした上でレパトリさせる。自動車メーカーなどの輸出産業にとっては決算を控え非常に助かるシナリオ
私は②のシナリオで年内円安があるような気がします。
現在ＵＳＤ／ＪＰＹ　91.155　　Gold １トロイオンス 820.50
ＵＳＤ／ＪＰＹ日足は、たくり線。１１月中旬高値から丁度１月ということもあり、本当の底打ちはまだ先ながら反動高の兆し。　

2008年8月15日 高値 110.660000
2008年10月24日安値　90.879900 19.7801
2008年11月4日 高値　100.550000 9.6701 48.9%戻し
2008年12月12日安値　88.339900 12.2101 38.2%戻し 4.66 　　 93円
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　50% 　　　 6.1　　　　 94.43円
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 61.8%　　 7.54　 95.8799円

HSBC資産運用セミナーの要旨

HSBCのアナリスト Ian Morris 氏による米国経済の現状と見通し

筆者はIan Morris 氏の実績を知りません。しかしながら12/12東京日本橋の他、横浜、神戸の一部顧客向けにも映像が流されたということで、それなりに影響力のある人物の発言としてご紹介します。

・実体経済への影響は自動車販売の現象等で既に顕在化しているが、2009年半ばには底打ちするだろう。
・米国債を消費者が購入するが、社債はまだ。
・失業率は６．７％（現在）から８．８％でピークに。オイルショック以来の高い水準になる。
　財政拡大、量的緩和が失敗した場合、１２％。
・ＦＲＢはインフレ目標を止め物価目標へ。インフレ期待が起こるかもしれない。
・これから６ケ月経済は停滞する。事業者向け商業ローンの延滞率はこれから２年で６％まで上がるかもしれない。（現在１．７％）
・株式はＰＥＲ８倍で極めて割安、しかしながら業績下方修正で実際は１３～１５倍か？　それでも安い。
・２００９年上期さらなる最安値の可能性。小売、旅行、レストラン、航空はだめ。
　ディフェンシブとしては、ヘルスケア、公益法人、インフラ銘柄
　長期では気候変動銘柄、グリーンテクノロジー、バイオテクノロジー
・米国債は良い。安全な投資
・円は高くなる。（短期）　８５円位それ以上の水準では日銀が介入するかもしれない。
　３～６ケ月後、円安に転ずるかもしれない。
・２０１０年、円ドル１１０～１１５円に戻す（ファンダメンタルを反映）
・ユーロがドルに対して安くなるかも。
・豪、ＮＺの資源通貨に対して円安。　長期では高くなる？
・リスクを取るのには時期尚早。（短期では慎重に）　２００９年後半、パフォーマンス良くなる。


HSBCといえばGOLDと連想しますが、日本国内では一般銀行業務しかできないためかコモディティ関連の発言は一切ありませんでした。それでもキーワードから推測してみます。

２００９年上期　　　　　　　　　　　　　　　　２００９年下期
　これから６ケ月経済は停滞する　　　　2009年半ばには底打ち　　パフォーマンス良
　　金価格下落　　　　　　　　　　　　　　　　金価格上昇

　円は高くなる。（短期）　　　　　　　　　　３～６ケ月後、円安に転ずるかもしれない。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　金価格上昇

　ユーロがドルに対して安くなるかも
　　金価格下落　

　豪、ＮＺの資源通貨に対して円安。　　　
　＝世界経済停滞のためなら　　　　　　世界経済上昇のためなら　　　　　　
　　金価格下落　　　　　　　　　　　　　　　　金価格上昇
　
　
　以上を信ずるのであれば、年内に一時的な円安局面があればGOLDを売却しレパトリによる円高に備える。
　２００９年下期までに再度、GOLDを購入する。原油関連も忘れずに購入といったところでしょうか。　　

　『日韓スワップ協定が現在の130億ドルから300億ドル規模に拡大されることで、170億ドル規模の円売り・ドル買い要因になる模様。』と既に書いていましたね。　年内の一時的な円安局面は既に用意されていたわけです。　来週の為替と金価格に注目です。　
　

　　　
　　　

チェンマイ・イニシアティブ発動！！ 間近か？

つい先程、福岡県太宰府市の九州国立博物館で日本、中国、韓国の３か国首脳会談が開かれ、ＮＨＫで記者会見の実況が流されていました。
記者会見でも触れられず、おそらく明日の新聞、テレビでも報道されないでしょうが、今回の首脳会談の目的はチェンマイ・イニシアティブの発動により韓国を救うことにあります。
まだ詳細は不明ですが、日・韓・中通貨スワップ協定拡大合意がおそらく今日発表されており、日韓スワップ協定が現在の130億ドルから300億ドル規模に拡大されることで、170億ドル規模の円売り・ドル買い要因になる模様。
日本には韓国他に約３兆円の支援義務が持たされるとなると、世論の円高一辺倒とは逆に、ドル高、円建て金価格の高騰につながるかもしれません。
小生が知る限りチェンマイ・イニシアティブについてこの一週間に報道している国内報道機関は、ＣＮＢＣと通信社の配信するネットの記事のみです。報道規制が敷かれているのは間違いありませんが、規制しなければならないほど国民には言いたくないニュースなのは間違いないようです。